選擇有利的時點進行避險，而非完全鎖住價格風險。在金融市場中，選擇性避險(Selective Hedge)是相當盛行的。當一家資產管理公司建立部位後，並不會立刻採取避險操作，因為這樣會把獲利空間壓縮掉。所以假設在9000點建立股票部位後，不會立刻建立期貨空頭部位，可能會在10000點或10500點附近，面臨回檔壓力時才建立期指的空頭部位以規避股票下跌風險。所以除非是可以透過連續避險鎖定利潤，例如以信用評等不同間利差的利潤，否則大部份的避險操作都是選擇有利時點的選擇性避險。